CTRL+D一键收藏必达财经,全面了解财经最新资讯,方便快捷。

您也可以将快捷方式下载到桌面。 点击下载

微信扫码阅读

财经快讯早知道

必达财经 > 读研社 > 文章详情

又进入阶段做多窗口?基建暂为王,之后是“三年科技上行周期”!

来源:读研社 | 2018-08-07 17:08:31

上周市场大幅下杀,市场信心接近崩溃。然而周二毫无征兆的绝地反转,一根长阳拔底而起。

A股的底部真的来了?机构是怎么看,又该注意什么?

担忧

还是从中银国际证券说起,其曾提到下半年空转多的主要原因,在于市场出现一致性悲观预期。

当所有投资主体都陷入绝望,往往就是底部。显然中银国际证券唱多的有点早,不过这种一致性预期往往带来多头的共振脉冲,周二就是鲜明的例子。

在底部系列十三中中银国际证券提出疑问:

既然A股是明显的政策市,为何这次无动于衷,中银国际证券认为:

核心原因在于没有达到投资者的预期,又赶上贸易冲突升级。

而且政策影响市场有两种路径,第一种最直接就是政策出了就涨,中银国际证券认为当前是第二条:

通过积极的财政政策慢慢释放的出的流动性带动市场上涨,这种作用过程可能要经历几个月,甚至几个季度。

招商证券总结了近期市场走弱的三个担忧:

老生常谈的三个话题。招商证券认为A股已经充分反应了悲观预期,是时候找回乐观了!

分歧

但更多的机构还是信心不足,国开证券就提醒大家:

弱势行情要谨慎呀!

国元证券也表示理性看待市场但选股时还是要:

寻找一定的安全边际。

另外一部分机构则通过板块关注来弱化大盘视角,比如说川财证券:

还是老套路,短期关注热点,长期看成长股。

东兴证券也表示:

估值底部,盈利稳定,基本面好,性价比高。

中泰证券比较积极一点:

越跌越能捡到便宜筹码,不过这真的需要勇气。国盛证券更乐观:

市场将进入一段情绪修复的做多窗口!

如果说本周后三个交易日继续上涨,那么国盛证券可以说提前判断对了方向,而且表述的直观明确,这需要勇气!

配置

目前大部分机构都认可基建及周期板块行情,原因前期文章也多次提及:

一是积极的财政政策支持基建补短板;二是周期股的基本面。

不再赘述。不过招商证券不准备走寻常路,建议关注两个方向:

中秋、十一等节假日纷沓而至,关注消费股!另外:

招商证券认为从明年开始科技板块将迎来“三年科技上行周期”,读研君觉得很有意思。不过详细说明只有一张图:

归纳补充下:

一、明年或迎来5G商用,不仅是换机高峰,可能加速物联网全面覆盖;

二、科技三年规划,政府将投入更多资金;

三、其实A股的科技股主要集中在创业板和中小板,在之前热衷于并购,留下巨额商誉和解禁这两个大坑,明年将彻底出清。

分享到 新浪微博 QQ好友 微信

分享到微信

使用微信"扫一扫"分享至朋友圈。

文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。